"Einkommensorientierte Anleger sollten Unternehmen mit Ausschüttungsquoten von mehr als 60% suchen, um die Dividendenrendite gegenüber dem zugrunde liegenden Unternehmenswachstum zu maximieren", erklärt Demmert. Eine Firma, die mehr auszahlt, als sie verdient hat, kann es wahrscheinlich nicht für immer durchhalten.
Die Ausschüttungsquote ist eine Finanzkennzahl, die den Anteil des Gewinns angibt, den ein Unternehmen seinen Aktionären in Form von Dividenden zahlt, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtgewinns des Unternehmens. In einigen Fällen bezieht sich die Ausschüttungsquote auf die ausgeschütteten Dividenden als Prozentsatz des Cashflows eines Unternehmens.
Die allgemeine Formel für die Ausschüttungsquote ist recht einfach. Nehmen Sie die Dividenden pro Aktie des Unternehmens, dividieren Sie sie durch das Ergebnis je Aktie und multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100, um es in einen Prozentsatz umzuwandeln. Sie können einen beliebigen Zeitraum verwenden, um eine Ausschüttungsquote zu berechnen.
Wenn Sie eine Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 50% oder weniger haben, ist die Dividende im Allgemeinen wahrscheinlich sicher.
Hoch. Ausschüttungsquoten zwischen 55% und 75% gelten als hoch, da erwartet wird, dass das Unternehmen mehr als die Hälfte seines Gewinns als Dividende ausschüttet, was weniger Gewinnrücklagen impliziert. Eine höhere Ausschüttungsquote, die aus Sicht des Dividendeninvestors isoliert betrachtet wird, ist sehr gut.
Dies wird besonders deutlich, wenn man die Ausschüttungsquote des Unternehmens oder die Dividendenzahlungen als Prozentsatz des Gewinns betrachtet. Die Ausschüttungsquote von Apple beträgt nur 27%.
Die Antwort? Eine gute Kombination aus beidem. Mindestens eine 2.5% Dividendenrendite. Dividendenwachstumsrate von mehr als 7% in den letzten Jahren.
Der Dividendendeckungsgrad misst, wie oft ein Unternehmen seine aktuellen Dividenden an die Aktionäre ausschütten kann. Ein DCR über 2 wird als gesundes Verhältnis angesehen. Ein DCR unter 1.5 kann Anlass zur Sorge geben.
Die Ausschüttungsquote ist wichtig, da sie den Anlegern mitteilt, wie viel des Unternehmensgewinns an die Aktionäre zurückgegeben wird. Anders ausgedrückt bedeutet eine Ausschüttungsquote von 20%, dass für jeden Dollar, den das Unternehmen am Nettogewinn verdient, 20% als Dividende an die Aktionäre zurückgegeben werden.
Die Ausschüttungsquote kann berechnet werden als jährliche Dividende je Aktie geteilt durch das Ergebnis je Aktie oder äquivalent als Dividende geteilt durch den Nettogewinn (wie unten gezeigt).
Die Ausschüttungsquote misst den Anteil des Cashflows, den ein Unternehmen an Stammaktionäre nach Abzug der bevorzugten Dividendenzahlungen zahlt. Es zeigt, wie viel Prozent des Nettoeinkommens eines Unternehmens in Form von Bardividenden gezahlt werden.
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